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揭秘!“0费率”,动了谁的奶酪?

更新时间:2024-07-10 16:33点击:

财经知识的学习和应用需要注重实践。投资者们需要通过实际的投资操作,不断积累经验和教训,以提高自己的投资水平。下面浩吉财经将带大家认识赎回费率为0是什么意思,希望可以帮到你。

6月伊始,农银理财、中银理财、招银理财、民生理财、光大理财、华夏理财等众多银行理财公司开启“减费让利”模式,将旗下部分理财产品的费率降至0.1%甚至是0。

图片来源:中国银行官网

图源:光大银行官网

当前,银行理财产品“0费率”频现。理财产品“降费”降的是什么?背后缘由有哪些?从短期和长期来看,对银行理财公司有哪些影响?后续产品费率是否仍有下调空间?

此外,银行理财公司频打“降费牌”,投资者究竟买账吗?在购买银行理财产品时,投资者最在意的是什么?跟着中证君一起来看!

Q

银行理财产品都收取哪些费用?“降费”降的是什么?

A

银行理财产品收取的费用包括:申购费、认购费、赎回费、固定管理费、销售费、托管费、超额业绩报酬(浮动管理费)等。

申购费、认购费在投资者购买理财产品时收取,赎回费在投资者赎回理财产品时收取。当前,大多数的银行理财产品已经不收取这些费用了。据普益标准统计,2024年以来,收取认购费和申购费的银行理财产品比重不及1%,收取赎回费的银行理财产品比重不超过5%。

银行理财产品优惠的费率主要为固定管理费、销售费、托管费、超额业绩报酬。其中,超额业绩报酬是指理财产品到期后,银行理财公司对超出业绩比较基准的收益按照一定比例收取。一些理财公司将产品的固定管理费或销售费率降至0,也有公司免收超额业绩报酬,将超出业绩比较基准的收益全部归投资者所有。

Q

近期,银行理财公司密集降费的缘由有哪些?

A

当前,存款类资产利率持续下行,高收益资产又相对短缺,银行理财产品收益率普遍承压。部分银行理财公司开始下调业绩比较基准,来“手动”降低投资者收益预期。

下调费率则是银行理财公司在短期内吸引投资者、稳住规模的重要手段。银行理财公司希望通过“减费让利”的方式提高理财产品的市场竞争力,有助于扩大市场份额。同时,也是对当前理财产品业绩比较基准普降的收益补偿。

Q

“降费”对于银行理财公司有哪些影响?

A

某股份行理财公司人士:固定管理费是银行理财公司重要的收入来源,“降费”大概率会减少公司收入。类似于薄利多销,就看规模增长的量能不能覆盖成本了。把固定管理费降至0,这只理财产品就不太能赚钱了,有些情况是产品收益不达预期,所以理财公司把费率降到0,让利给投资者。

某城商行理财公司人士:银行理财公司的收入大头一般是两部分:固定管理费和超额业绩报酬。“降费”一般是为了提高产品收益率。到期的理财产品才可以收到超额业绩报酬,所以降低固定管理费率肯定会对公司收入有影响的,但实际有多少影响,各家公司不太一样。

对于一家银行理财公司来说,在不考虑超额业绩报酬的情况下,固定管理费等于费率乘以规模。以我们公司为例,虽然今年的产品规模有所增长,但其他家银行理财公司的规模也在涨,如果想要通过降费的形式去抢规模,那就要看降费的幅度了。“降费”本质上是出于竞争的需要。

Q

投资者买账吗?在购买银行理财产品时最关注什么?

A

北京居民小张:以前投资定期存款、结构性存款比较多,但存款利率一直在降,所以开始尝试银行理财产品。其实在买银行理财产品的时候,不太能关注到费率问题,因为觉得金额不会很多。会比较关注理财产品的业绩比较基准和收益波动情况。

四川居民小谭:定期存款、银行理财、国债逆回购、股票我都会买一些。买银行理财产品的时候,会看产品说明书,费率会看,但最关心的是理财产品的业绩比较基准、投资期限和投资方向等。在不同的市场情况下,倾向的底层资产投资方向也不一样。像前段时间金价飙涨,我就买了投资黄金类资产的银行理财产品,收益还不错。

Q

未来理财产品降费是否会成为趋势?

A

多位专家表示,银行理财产品的“阶段性降费”将成为一种趋势,但费率继续下调的空间较为有限。“资产荒”加剧,银行理财缺乏必要的底层资产支撑来提高产品收益。同时,理财市场竞争愈发激烈,银行理财公司以真金白银来让利投资者的做法或将形成常态。

对于银行理财产品费率是否还有下调空间,有专家认为,部分银行理财产品的费率已降至较低水平。出于银行理财公司盈利能力等因素考量,后续费率下调的空间有限。也有专家认为,与拓展新客户、保持客户黏性所带来的价值相比,在银行理财产品收益不佳的情况下,银行理财公司通过降低费率来吸引投资者是一种合理的选择。因此,理财产品的费率下调仍有空间。

在中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏看来,降低费率是增加理财产品对投资者吸引力的一个方式,但更重要的是银行理财公司强化投研能力,做好资产配置来提高投资者收益,盲目降低费率并不是一个最好的方式。

栏目主编:赵翰露 文字编辑:程沛 题图来源:上观题图 图片编辑:苏唯

来源:作者:中国证券报

从上文,大家可以得知关于赎回费率为0是什么意思的一些信息,相信看完本文的你,已经知道怎么做了,浩吉财经希望这篇文章对大家有帮助。

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